مقدمة

انطلقت رسميًا الجولة الأولى من زيادات الأسعار في أغسطس! في الأسبوع الماضي، ركزت العديد من المصانع الفردية على الإغلاق، مُظهرةً عزمًا موحدًا على رفع الأسعار. افتُتح مصنع شاندونغ فينغفنغ في التاسع من الشهر، وارتفع سعر DMC بمقدار 300 يوان ليصل إلى 13200 يوان للطن، ليتجاوز بذلك سعر DMC لكامل خط الإنتاج 13000 يوان! في اليوم نفسه، رفع مصنع كبير في شمال غرب الصين سعر المطاط الخام بمقدار 200 يوان، ليصل إلى 14500 يوان للطن؛ كما حذت مصانع فردية أخرى حذوها، حيث شهدت أسعار غراء 107 وزيت السيليكون وغيرها زيادةً تراوحت بين 200 و500 يوان.

علاوة على ذلك، من ناحية التكلفة، لا يزال السيليكون الصناعي في حالة مزرية. في الأسبوع الماضي، انخفضت أسعار العقود الآجلة إلى ما دون "10000"، مما تسبب في مزيد من التراجع في استقرار السيليكون المعدني الفوري. لا يُسهم تقلب التكلفة في استمرار إصلاح أرباح المصانع الفردية فحسب، بل يزيد أيضًا من فرصها في المساومة. في النهاية، لا يُعزى الاتجاه الصعودي المنتظم الحالي إلى الطلب، بل إلى حركة عاجزة وغير مربحة على المدى الطويل.

بشكل عام، واستنادًا إلى توقعات "سبتمبر الذهبي وأكتوبر الفضي"، يُعدّ هذا أيضًا استجابة إيجابية للدعوة إلى "تعزيز الانضباط الذاتي للقطاع ومنع المنافسة الشرسة التي تتخذ شكل "المنافسة الداخلية". في الأسبوع الماضي، أشارت اتجاها الرياح الرئيسيان في شاندونغ والشمال الغربي إلى ارتفاع الأسعار، وفي الخامس عشر من هذا الأسبوع. على الرغم من أن المطلعين على الصناعة لا يملكون عمومًا توقعات إيجابية، إلا أن المنبع لا يزال يرتفع أولاً كعلامة على الاحترام، بينما تنادي الروافد الوسطى والدنيا بالارتفاع بدلاً من اتباعه، مما يؤكد على وجود جو من التفاؤل! هناك فجوة واضحة بين حرارة السوق وحجم التداول. لذلك، لا يزال يتعين اختبار ما إذا كان الاتجاه الصعودي الحالي قادرًا على تحفيز التداولات، ولكن هناك أمر واحد مؤكد: لن ينخفض ​​على المدى القصير، والاتجاه العام هو الاستقرار واستكشاف الاتجاه الصعودي.

مخزون منخفض، مع معدل تشغيل إجمالي يزيد عن 70%

1 منطقة جيانغسو وتشجيانغ

ثلاثة مرافق في مقاطعة تشجيانغ تعمل بشكل طبيعي، مع إنتاج تجريبي لـ 200000 طن من الطاقة الجديدة؛ مصنع Zhangjiagang بقدرة 400000 طن يعمل بشكل طبيعي؛

2 وسط الصين

تحافظ منشآت هوبي وجيانغشي على تشغيل الأحمال المنخفضة، ويتم إطلاق قدرة إنتاجية جديدة؛

3 منطقة شاندونغ

مصنع بطاقة إنتاجية سنوية 80000 طن يعمل بشكل طبيعي، ودخل 400000 طن مرحلة التجربة؛ جهاز واحد بطاقة إنتاجية سنوية 700000 طن يعمل بحمل مخفض؛ إغلاق طويل الأمد لمصنع بطاقة إنتاجية 150000 طن؛

4 شمال الصين

يعمل أحد المصانع في خبي بطاقة منخفضة، مما يؤدي إلى بطء إطلاق الطاقة الإنتاجية الجديدة؛ وتعمل منشأتان في منغوليا الداخلية بشكل طبيعي؛

المنطقة الجنوبية الغربية الخامسة

مصنع 200000 طن في يونان يعمل بشكل طبيعي؛

6 إجمالي

مع الانخفاض المستمر في سعر معدن السيليكون والتحضير النشط للسلع النهائية في بداية الشهر، لا تزال المصانع الفردية تحقق أرباحًا طفيفة، وضغط المخزون منخفض. ويظل معدل التشغيل الإجمالي أعلى من 70%. ولا توجد خطط نشطة لإيقاف وصيانة المصانع في أغسطس، كما تواصل الشركات الفردية ذات الطاقة الإنتاجية الجديدة فتح مصانع جديدة وإيقاف المصانع القديمة.

107 سوق المطاط:

شهد سوق المطاط المحلي (107) ارتفاعًا طفيفًا الأسبوع الماضي. واعتبارًا من 10 أغسطس، تراوح سعره في السوق المحلية بين 13700 و14000 يوان للطن، بزيادة أسبوعية قدرها 1.47%. أما من ناحية التكلفة، فقد أنهى سوق DMC الأسبوع الماضي اتجاهه الهبوطي السابق. وبعد أيام من التحضير، استقر أخيرًا عند افتتاحه يوم الجمعة، مما عزز بشكل مباشر نشاط الاستفسارات في سوق المطاط (107).

من ناحية العرض، وباستثناء الاتجاه العرضي طويل الأمد لمصنعي الشمال الغربي، ازدادت رغبة بعض المصانع الأخرى في رفع الأسعار بشكل ملحوظ. مع رفع إجراءات الإغلاق، سارت العديد من الشركات المصنعة على خطى السوق ورفعت سعر غراء 107. ومن بينها، بادرت الشركات المصنعة الرئيسية في منطقة شاندونغ، بفضل أدائها الجيد المستمر في الطلبيات، بتعديل أسعارها العامة إلى 14000 يوان/طن، لكنها احتفظت ببعض هامش المساومة على أسعار المعاملات الفعلية للعملاء الرئيسيين في المناطق اللاحقة.

على جانب الطلب على اللاصق السيليكوني:

فيما يتعلق بمواد البناء اللاصقة، أكمل معظم المصنّعين بالفعل عمليات التخزين الأساسية، بل قام بعضهم ببناء مستودعات قبل موسم الذروة. وفي مواجهة ارتفاع سعر اللاصق 107، يتبنى هؤلاء المصنّعون عادةً موقف الترقب والانتظار. في الوقت نفسه، لا يزال قطاع العقارات في فترة الركود التقليدية، ويظل طلب المستخدمين النهائيين على التجديد جامدًا في الغالب، مما يجعل سلوك التكديس حذرًا للغاية.

في مجال المواد اللاصقة الكهروضوئية، ونظرًا لتباطؤ طلبيات الوحدات، لا يمكن إلا للمصنعين الرائدين الاعتماد على الطلبات الحالية للحفاظ على الإنتاج، بينما يتبنى مصنعون آخرون استراتيجيات أكثر حذرًا في جدولة الإنتاج. إضافةً إلى ذلك، لم تُنفَّذ خطة تركيب محطات الطاقة الأرضية المحلية بالكامل بعد، ويميل المصنعون على المدى القصير إلى خفض الإنتاج لدعم الأسعار، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على المواد اللاصقة الكهروضوئية.

باختصار، على المدى القصير، ومع ارتفاع سعر غراء 107، سيسعى كل مُصنِّع إلى استيعاب الطلبات الناتجة عن اتجاه الشراء. أما شركات المصب، فتتوخى الحذر في ملاحقة زيادات الأسعار مستقبلًا، ولا تزال تنتظر فرصًا للتغيير في السوق مع تفاوت العرض والطلب، وتميل إلى التداول بأسعار منخفضة. ومن المتوقع أن يضيق نطاق سعر غراء 107 في السوق على المدى القصير ويستقر.

سوق السيليكون:

في الأسبوع الماضي، ظل سوق زيت السيليكون المحلي مستقرًا مع تقلبات طفيفة، وكان التداول في السوق مرنًا نسبيًا. اعتبارًا من 10 أغسطس، يتراوح سعر زيت السيليكون الميثيل في السوق المحلي بين 14700 و15800 يوان/طن، مع زيادة طفيفة قدرها 300 يوان في بعض المناطق. من ناحية التكلفة، ارتفع سعر DMC بمقدار 300 يوان/طن، ليعود إلى نطاق 13000 يوان/طن. ونظرًا لحقيقة أن مصنعي زيت السيليكون قد دخلوا السوق بالفعل بسعر منخفض في المرحلة المبكرة، فإنهم أكثر حذرًا بشأن شراء DMC بعد زيادة السعر؛ فيما يتعلق بإيثر السيليكون، نظرًا لمزيد من الانخفاض في سعر الإيثر الثالثي، والانخفاض المتوقع في مخزون إيثر السيليكون. بشكل عام، أدى التخطيط المسبق لشركات زيت السيليكون إلى تقلبات طفيفة في تكاليف الإنتاج في المرحلة الحالية. بالإضافة إلى ذلك، رفع المصنع الرائد لزيت السيليكون عالي الهيدروجين سعره بمقدار 500 يوان. اعتبارًا من وقت النشر، السعر الرئيسي المذكور لزيت السيليكون عالي الهيدروجين في الصين هو 6700-8500 يوان / طن؛

من ناحية العرض، تعتمد شركات زيت السيليكون بشكل رئيسي على المبيعات لتحديد الإنتاج، ومعدل التشغيل الإجمالي متوسط. ونظرًا لاستمرار الشركات المصنعة الرائدة في الحفاظ على أسعار منخفضة لزيت السيليكون، فقد أدى ذلك إلى ضغط سعري على شركات زيت السيليكون الأخرى في السوق. في الوقت نفسه، لم تدعم هذه الموجة من زيادات الأسعار الطلب، ولم تتبع معظم شركات زيت السيليكون اتجاه زيادة أسعار DMC بشكل فعال، بل اختارت تثبيت الأسعار أو حتى تعديلها للحفاظ على حصتها السوقية.

فيما يتعلق بزيت السيليكون من العلامات التجارية الأجنبية، على الرغم من وجود مؤشرات على انتعاش سوق السيليكون المحلي، إلا أن نمو الطلب لا يزال ضعيفًا. يركز وكلاء زيت السيليكون من العلامات التجارية الأجنبية بشكل رئيسي على الحفاظ على استقرار الشحنات. اعتبارًا من 10 أغسطس، تراوحت أسعار بيع زيت السيليكون من العلامات التجارية الأجنبية بين 17500 و18500 يوان للطن، وظلت مستقرة طوال الأسبوع.

من ناحية الطلب، يستمر موسم انخفاض الطلب وارتفاع درجات الحرارة، ويضعف الطلب على لاصق السيليكون في سوق لاصقات درجة حرارة الغرفة. يبدي الموزعون رغبة ضعيفة في الشراء، ويزداد الضغط على مخزونات المصنّعين. في مواجهة ارتفاع التكاليف، تميل شركات لاصق السيليكون إلى اتباع استراتيجيات متحفظة، حيث تُجدد مخزونها في حال حدوث زيادات طفيفة في الأسعار، وتنتظر بفارغ الصبر التوقف عن الشراء في حال حدوث زيادات كبيرة في الأسعار. لا تزال سلسلة الصناعة بأكملها تركز على التخزين بأسعار منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، يمر قطاع طباعة وصباغة المنسوجات أيضًا بفترة انخفاض في الموسم، ومن الصعب تعزيز الطلب في المراحل اللاحقة نتيجةً للاتجاه التصاعدي. لذلك، من الضروري الحفاظ على مشتريات الطلب الصارمة في جوانب متعددة.

في المستقبل، على الرغم من ارتفاع أسعار زيت السيليكون (DMC)، إلا أن زيادة الطلب في السوق الثانوية محدودة، وأجواء الشراء غير جيدة. إضافةً إلى ذلك، تواصل المصانع الرائدة تقديم أسعار منخفضة. لا يزال من الصعب على هذا الانتعاش تخفيف الضغط التشغيلي على شركات زيت السيليكون. في ظل الضغط المزدوج للتكلفة والطلب، سيستمر انخفاض معدل التشغيل، وستبقى الأسعار مستقرة بشكل عام.

تتزايد المواد الجديدة، في حين تتزايد نفايات السيليكون ومواد التكسير بشكل طفيف

سوق مواد التكسير:

شهدت أسعار المواد الجديدة ارتفاعًا ملحوظًا، وقد حذت شركات مواد التكسير حذوها بشكل طفيف. ففي ظل الخسائر، لا يفيد السوق إلا ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار المواد الجديدة محدود، كما أن المخزونات النهائية حذرة. وتدرس شركات مواد التكسير أيضًا زيادة طفيفة. في الأسبوع الماضي، عُدِّل عرض أسعار شركة DMC لمواد التكسير إلى ما بين 12200 و12600 يوان/طن (باستثناء الضرائب)، بزيادة طفيفة قدرها حوالي 200 يوان. وستعتمد التعديلات اللاحقة على ارتفاع أسعار المواد الجديدة وحجم الطلب.

فيما يتعلق بنفايات السيليكون، ونتيجةً للاتجاه التصاعدي للسوق، ارتفع سعر المواد الخام إلى ما بين 4300 و4500 يوان للطن (باستثناء الضرائب)، بزيادة قدرها 150 يوانًا. ومع ذلك، لا يزال هذا السعر مقيدًا بطلب شركات مواد التكسير، كما أن مناخ المضاربة أكثر عقلانية من ذي قبل. ومع ذلك، تعتزم شركات منتجات السيليكون أيضًا زيادة سعر الاستلام، مما أدى إلى استمرار تباطؤ شركات إعادة تدوير نفايات السيليكون، ومن الصعب حاليًا ملاحظة أي تغيرات جوهرية في حالة ضبط النفس المتبادل بين الأطراف الثلاثة.

بشكل عام، كان لارتفاع أسعار المواد الجديدة تأثيرٌ واضح على سوق مواد التكسير، إلا أن مصانع مواد التكسير التي تُعاني من خسائر تُبدي توقعاتٍ منخفضة للمستقبل. ولا تزال هذه المصانع حذرةً في شراء هلام السيليكون المُهدر، وتُركز على سرعة الشحن واسترداد الأموال. ومن المتوقع أن يستمر كلٌّ من مصنع مواد التكسير ومصنع هلام السيليكا المُهدر في التنافس والعمل على المدى القصير.

المطاط الخام الرئيسي يرتفع بنحو 200، والمطاط المختلط حذر في ملاحقة المكاسب

سوق المطاط الخام:

في يوم الجمعة الماضي، عرضت كبرى الشركات المصنعة 14500 يوان/طن من المطاط الخام، بزيادة قدرها 200 يوان. وسرعان ما حذت شركات المطاط الخام الأخرى حذوها بالإجماع، بزيادة أسبوعية قدرها 2.1%. ومن منظور السوق، واستنادًا إلى إشارة زيادة الأسعار التي صدرت في بداية الشهر، أكملت شركات خلط المطاط في المصب بناء المستودع السفلي بنشاط، وتلقت المصانع الكبيرة الرئيسية بالفعل موجة من الطلبات في بداية الشهر بمزايا سعرية مطلقة. وفي الأسبوع الماضي، أُغلقت العديد من المصانع، واستغلت الشركات المصنعة الرئيسية الوضع لزيادة سعر المطاط الخام. ومع ذلك، وعلى حد علمنا، لا يزال نموذج الخصم 3 + 1 قائمًا (ثلاث سيارات من المطاط الخام مطابقة لسيارة واحدة من المطاط المختلط). وحتى إذا زاد السعر بمقدار 200، فإنه لا يزال الخيار الأول للعديد من شركات المطاط المختلط لتقديم الطلبات.

على المدى القصير، يتميز المطاط الخام الذي تنتجه كبرى الشركات المصنعة بصلابته الفائقة، بينما لا ترغب شركات المطاط الخام الأخرى في المنافسة. لذلك، لا يزال كبار المصنعين يسيطرون على السوق. في المستقبل، ومن أجل تعزيز حصتهم السوقية، من المتوقع أن يحافظ كبار المصنعين على سعر منخفض نسبيًا للمطاط الخام من خلال تعديلات الأسعار. مع ذلك، ينبغي توخي الحذر. مع دخول كميات كبيرة من المطاط المختلط من كبرى الشركات المصنعة إلى السوق، من المتوقع أيضًا أن ترتفع أسعار المطاط الخام بينما لا ترتفع أسعار المطاط المختلط.

سوق خلط المطاط:

منذ بداية الشهر عندما رفعت بعض الشركات الأسعار وحتى الأسبوع الماضي عندما رفعت المصانع الرائدة أسعار المطاط الخام بمقدار 200 يوان، تعززت ثقة صناعة خلط المطاط بشكل كبير. وعلى الرغم من ارتفاع معنويات السوق الصعودية، إلا أنه من واقع المعاملات الفعلية، لا يزال السعر السائد في سوق خلط المطاط يتراوح بين 13000 و13500 يوان/طن. أولاً، إن فرق التكلفة لمعظم منتجات خلط المطاط التقليدية ليس كبيرًا، وزيادة 200 يوان لها تأثير ضئيل على التكاليف ولا يوجد تمايز واضح؛ ثانيًا، تظل طلبات منتجات السيليكون مستقرة نسبيًا، مع بقاء المشتريات والمعاملات العقلانية الأساسية محور تركيز السوق. وعلى الرغم من وضوح الرغبة في زيادة الأسعار، إلا أن أسعار مركبات المطاط من المصانع الرائدة لم تتغير. ولا تجرؤ مصانع مركبات المطاط الأخرى على رفع الأسعار بتهور ولا تريد خسارة الطلبات بسبب فروق الأسعار الصغيرة.

من حيث معدل الإنتاج، من المتوقع أن يشهد إنتاج المطاط المختلط انتعاشًا ملحوظًا خلال الفترة من منتصف إلى أواخر أغسطس، وقد يشهد الإنتاج الإجمالي زيادة ملحوظة. ومع حلول موسم الذروة التقليدي "سبتمبر الذهبي"، من المتوقع أن يُسهم ذلك في تعزيز مناخ السوق، وذلك في حال متابعة الطلبات وتوقع تجديد المخزون مسبقًا في أواخر أغسطس.

الطلب على منتجات السيليكون:
يتوخى المصنعون الحذر الشديد تجاه زيادات أسعار السوق أكثر من اتخاذهم إجراءات فعلية. فهم لا يحتفظون إلا بكمية معتدلة من العرض بأسعار منخفضة لتلبية الاحتياجات الأساسية، مما يُصعّب الحفاظ على نشاط التداول. ولتشجيع المعاملات، لا يزال سوق خلط المطاط يعاني من منافسة سعرية. في الصيف، يكون حجم الطلب على منتجات السيليكون عالية الحرارة كبيرًا نسبيًا، واستمرار الطلب جيد. بشكل عام، لا يزال الطلب على منتجات المصب ضعيفًا، ومع ضعف أرباح الشركات، يتقلب سعر المطاط المخلوط بشكل رئيسي.

التنبؤ بالسوق

باختصار، تكمن القوة المهيمنة في سوق السيليكون في الآونة الأخيرة في جانب العرض، واستعداد الشركات المصنعة الفردية لرفع الأسعار أصبح قوياً بشكل متزايد، مما خفف من المشاعر الهبوطية في نهاية المطاف.

من حيث التكلفة، تراوح سعر السيليكون المعدني (421 #) في السوق المحلية، اعتبارًا من 9 أغسطس، بين 12000 و12700 يوان للطن، مع انخفاض طفيف في متوسط ​​السعر. وأغلق العقد الآجل الرئيسي Si24011 عند 9860، بانخفاض أسبوعي بنسبة 6.36%. ونظرًا لضعف الطلب الإيجابي الكبير على السيليكون والبولي سيليكون، من المتوقع أن تتقلب أسعار السيليكون الصناعي ضمن النطاق الأدنى، مما سيكون له تأثير طفيف على تكلفة السيليكون.

من ناحية العرض، ومن خلال استراتيجية الإغلاق ورفع الأسعار، برزت رغبة قوية لدى المصانع الفردية في رفع الأسعار، وتحول تركيز معاملات السوق تدريجيًا نحو الارتفاع. على وجه التحديد، أبدت المصانع الفردية التي تعتمد على مادة DMC والمادة اللاصقة 107 كقوة مبيعات رئيسية لديها رغبة قوية في رفع الأسعار؛ كما استجابت المصانع الرائدة، التي كانت أسعارها متذبذبة لفترة طويلة، لهذه الموجة من الارتفاع بالمطاط الخام؛ في الوقت نفسه، أصدر مصنعان رئيسيان في قطاع المصب، يتمتعان بسلاسل صناعية قوية، خطابات رسمية لزيادة الأسعار، مع موقف واضح للدفاع عن صافي الأرباح. ولا شك أن هذه السلسلة من الإجراءات تضخّ حافزًا قويًا في سوق السيليكون.

من ناحية الطلب، على الرغم من رغبة العرض القوية في رفع الأسعار، إلا أن وضع الطلب لم يكن متزامنًا تمامًا. في الوقت الحالي، يشهد الطلب على لاصق السيليكون ومنتجات السيليكون في الصين ارتفاعًا عامًا، بينما لا يزال دافع الاستهلاك النهائي ضعيفًا. ويبقى العبء على الشركات في المراحل النهائية مستقرًا بشكل عام. وقد يؤدي عدم اليقين بشأن طلبات موسم الذروة إلى إبطاء خطط بناء المستودعات لدى الشركات المصنعة في المراحل الوسطى والمرحلة النهائية، وسيتراجع الاتجاه الصعودي الذي تحقق بشق الأنفس هذه الجولة.

بشكل عام، يُعزى ارتفاع سوق السيليكون العضوي في هذه الجولة بشكل كبير إلى معنويات السوق والسلوك المضاربي، ولا تزال العوامل الأساسية الفعلية ضعيفة نسبيًا. مع كل الأخبار الإيجابية المتعلقة بجوانب العرض في المستقبل، يقترب الربع الثالث من الطاقة الإنتاجية البالغة 400,000 طن لمصنعي شاندونغ، كما تأخرت الطاقة الإنتاجية البالغة 200,000 طن لمصنعي شرق الصين وهواتشونغ. لا يزال استيعاب الطاقة الإنتاجية الضخمة للوحدة الواحدة يُمثل السيف المعلق في سوق السيليكون العضوي. وبالنظر إلى الضغط القادم على جانب العرض، من المتوقع أن يعمل سوق السيليكون بشكل رئيسي بطريقة موحدة على المدى القصير، وقد تكون تقلبات الأسعار محدودة. يُنصح باتخاذ تدابير في الوقت المناسب لضمان السلامة.
(التحليل أعلاه هو للإشارة فقط ولأغراض التواصل فقط. ولا يشكل توصية بشراء أو بيع السلع المعنية.)

في 12 أغسطس، الاقتباسات السائدة في سوق السيليكون: